La migliore performance annua degli ultimi dieci anni

Nel 2019 gli investimenti di HOTELA Fondo di previdenza hanno conseguito l’eccellente risultato annuo di 11.8%. Il grado di copertura ha superato quota 107%. Gli assicurati beneficiano di questo successo attraverso un aumento degli accrediti.

Nonostante le incertezze geopolitiche e il rallentamento globale della congiuntura, nel 2019 i mercati finanziari hanno fatto registrare uno sviluppo spettacolare; un’evoluzione che nessuno avrebbe mai osato sperare dopo il netto calo del 2018. Questa inversione di tendenza oltremodo soddisfacente è dovuta in particolare al cambio di rotta delle banche centrali, che hanno abbassato considerevolmente i tassi d’interesse, inasprendo così la penuria di possibilità di investimento e supportando al rialzo la performance dei mercati finanziari.

I principali risultati di HOTELA nel 2019

L’evoluzione dei mercati finanziari si riflette nell’eccellente performance annua degli investimenti HOTELA: nel 2019 il Fondo di previdenza ha conseguito un rendimento di 11.86%, registrando il risultato di gran lunga migliore degli ultimi dieci anni. La performance di HOTELA è in linea con la strategia (12.01%) e ha superato sia l’indice globale UBS CP (11.07%) che l’indice globale CS CPS (11.44%). Anche questa volta, la differenza la fanno soprattutto gli investimenti nel segmento immobiliare (HOTELA: 14.71%, indice globale UBS CP: 7.54%). HOTELA ha investito quasi esclusivamente in fondi immobiliari, che quest’anno hanno registrato una performance nettamente migliore rispetto agli investimenti diretti.

Tutte le categorie di investimento del portafoglio HOTELA, tranne due, hanno ottenuto risultanti eccellenti. Con un rendimento di 32.05%, le azioni svizzere si sono aggiudicate il posto d’onore. Tra le altre performance d’eccellenza citiamo le azioni estere (22.24%), i fondi immobiliari svizzeri quotati in Borsa (19.40%) e le azioni dei mercati emergenti (18.66%). Tra gli investimenti alternativi, si sono distinte in particolare le infrastrutture (17.11%); chiudono invece la classifica gli hedge funds (-0.04%) e le riassicurazioni (-0.20%).

Grazie all’eccellente performance annua, il grado di copertura stimato al 31 dicembre 2019 ha raggiunto quota 107.4%.

Gli assicurati partecipano al successo

In occasione della sua ultima riunione, il Consiglio di fondazione ha deciso di far beneficiare gli assicurati di questo successo e di aumentare gli accrediti degli interessi su tutti gli averi di vecchiaia per l’anno 2019 a 2.25%, portandoli così a un livello nettamente superiore al minimo legale di 1%. Questo aumento è stato possibile anche grazie all’eccellente struttura degli assicurati: a fine anno, la quota dei beneficiari di rendita era soltanto di 6% e l’età media degli assicurati di soli 35 anni.

A partire dal 2020, HOTELA ha altresì deciso di aumentare gli accrediti di vecchiaia sull’avere sovraobbligatorio per tutti gli assicurati che sottostanno al Contratto collettivo di lavoro per il settore alberghiero e della ristorazione svizzero. Il contributo passa da 10% a 11% (piani di previdenza Unica e Super Unica) e da 12% a 13% (piano di previdenza Unica Premium).

Strategia d’investimento leggermente modificata

Per permettere a HOTELA di affrontare il futuro nel modo migliore, nel 2019 il Consiglio di fondazione ha ordinato uno studio sulla gestione attività-passività (ALM – Asset–Liability Management). Nelle prossime settimane, la strategia d’investimento verrà leggermente adattata, al fine di ottimizzare il rapporto rischio-rendimento. Le obbligazioni societarie, le obbligazioni High Yield e le materie prime dovrebbero così poter ottenere un utile.

Performance del portafoglio HOTELA a confronto