Un anno eccellente per gli investimenti HOTELA

Nel 2021 gli investimenti di HOTELA Fondo di previdenza hanno conseguito l’eccellente risultato di +8.71%. Il grado di copertura stimato è salito al 114.20%. Gli assicurati beneficiano di un sensibile aumento della remunerazione degli averi di vecchiaia.

L’eccellente risultato ottenuto dagli investimenti nel 2021 è da attribuire principalmente alla politica monetaria espansiva delle banche centrali, alla continua ripresa dell’economia e alla crescita soddisfacente degli utili aziendali. Lo scorso anno, anche lo Swiss Market Index SMI è passato da un record all’altro. Le obbligazioni e gli investimenti sul mercato monetario invece permangono in una situazione difficile. L’evoluzione rimane incerta e fortemente dipendente dall’andamento dell’inflazione e della pandemia.

I principali risultati di HOTELA nel 2021

Raramente gli investimenti di HOTELA Fondo di previdenza hanno conseguito rendimenti annui tanto elevati: con una performance di +8.71% hanno superato non solo il valore di riferimento della strategia HOTELA (+6.98%), bensì anche gli indici rilevanti di UBS (+8.06%) e CS (+8.24%).

L’eccellente risultato è imputabile in primo luogo alle azioni e ai fondi immobiliari, che hanno generato un rendimento annuo rispettivamente di +20.30% e +10.43%. Come previsto, le obbligazioni hanno chiuso l’anno nelle cifre rosse (-0.84%).

Per quanto riguarda le singole classi di investimento, i più convincenti sono stati i fondi immobiliari esteri quotati in borsa (+32.07%), seguiti dalle azioni estere (+24.73%) e dalle azioni svizzere (+21.54%). Particolarmente degne di nota anche le obbligazioni indicizzate all’inflazione, per le quali HOTELA aveva optato tempestivamente in vista dell’aumento dell’inflazione e che hanno fatto registrare un rendimento eccellente (+4.60%).

Ai piedi della scala troviamo i metalli preziosi, deludenti con -8.01%. Ma visto che rappresentano meno del 2% del portafoglio, questa performance negativa non ha pesato molto sul risultato complessivo.

Remunerazione degli averi di vecchiaia più elevata per gli assicurati

Gli assicurati beneficiano direttamente dei buoni risultati ottenuti da HOTELA. Il Consiglio di fondazione ha in effetti deciso di aumentare la remunerazione di tutti gli averi di vecchiaia – parte obbligatoria e sovraobbligatoria – al 3% per il 2021, portandola così a un livello nettamente superiore al minimo legale dell’1%.

Il grado di copertura vola

Grazie all’eccellente performance, il grado di copertura di HOTELA Fondo di previdenza stimato a fine dicembre è salito a quota 114.20%. Si tratta del valore più alto registrato dal 2000. Alla fine del 2020 era di 108.9%.

Il successo dei suoi investimenti e la sua strategia equilibrata permettono a HOTELA di iniziare il 2022 in ottime condizioni. Un anno che sarà nuovamente caratterizzato dall’insicurezza e quindi comporterà nuove sfide per gli investitori.

Performance del portafoglio HOTELA a confronto