Investimenti HOTELA nuovamente convincenti

Con un rendimento degli investimenti di +5.97% e un grado di copertura stimato del 113.4%, HOTELA Fondo di previdenza presenta nuovamente cifre eccellenti.

Sui mercati finanziari, l’evoluzione positiva è proseguita anche nel 3° trimestre 2021. Tuttavia, dopo un luglio più turbolento e un agosto forte, durante il mese di settembre questa dinamica ha registrato un considerevole rallentamento, dovuto in particolare all’inflazione negli Stati Uniti e al timore di un aumento più rapido dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali. Una situazione aggravata anche dalle preoccupazioni nei confronti della crescita economica e dal potenziale impatto della crisi del debito Evergrande in Cina. In questo contesto, per i prossimi mesi ci si deve attendere un indebolimento della ripresa e un clima di investimento più difficile e volatile.

I principali risultati di HOTELA

Dall’inizio dell’anno, gli investimenti di HOTELA Fondo di previdenza hanno generato un rendimento pari a +5.97%, superando così sia l’indice di riferimento della strategia HOTELA (+5.08%), sia l’indice di UBS (+5.76%).

Le azioni (+13.65%) e i fondi immobiliari (+8.58%), leggermente sovraponderati nel portafoglio HOTELA, hanno ampiamente contribuito a questo ottimo risultato. Tuttora in difficoltà le obbligazioni, che hanno chiuso il 3° trimestre a –1.02%. All’interno delle singole categorie d’investimento, con un rendimento di +22.68% i fondi immobiliari esteri quotati in borsa si sono piazzati al primo posto. Nella classifica degli investimenti più redditizi, al secondo posto troviamo gli investimenti privati (+17.62%) e al terzo le azioni estere (+16.77%). Chiudono la fila i metalli preziosi (–10.80%).

Il grado di copertura stimato di HOTELA Fondo di previdenza, che a fine 2020 era pari a 108.9%, a fine settembre ha raggiunto quota 113.4%. Per mantenere il suo grado di copertura, HOTELA deve conseguire un rendimento di +1.8%. Un obiettivo di rendimento piuttosto modesto che costituisce un vantaggio prezioso, in particolare in un periodo di forte volatilità.

Performance comparata del portafoglio HOTELA